/wp-content/uploads/2023/06/新加坡公积金利息破4理财目标多高才合理？MP3.mp3

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公积金的利息是浮动的，有可能涨，也有可能跌。

最近新加坡中央公积金局和建屋发展局发表联合文告说，政府10年期债券过去12个月的平均收益有所增加，促使特别和保健储蓄户头的挂钩利率高于4%的保底利率，因此，特别和保健储蓄户头的存款利率在今年7月到9月间，将调高到4.01%

不过，普通户头的挂钩利率仍低于2.5%的保底利率，因此，普通户头存款的最低年利率将维持在2.5%。退休户头的最低年利率也维持在4%。

建屋局同期的优惠房屋贷款年利率维持在2.6%

新加坡公积金的利息并不是一成不变的，虽然在过去很长一段时间，公积金的利息都没有变化，但是公积金每个季度都会公布下个季度的利息的情况。过去多年以来，一贯的情况就是每次都会宣布下个季度的利息不变。但这一次不同了，公布第三个季度的利息为4.01%，利息涨了0.01%。我们知道，公积金局的利率制定的政策，通常都不会受到短期利率走势的影响的，它一定要看长期，才能决定给公积金会员多少利息。从这次涨了0.01%的幅度虽然非常小，但是具有象征性的意义，也就是说，公积金局也认为接下来利率水平可能长期会保持在一个相对高位，可能接下来几年都有可能维持在2-4%之间。

细心的朋友可能已经发现，退休户头RA也属于SMRA，为什么还是4%，而不是4.01%呢。这里有一点微小的差别，这三个户头虽然利息挂钩的方式是一样的（都是是取10年期国债收益率在过去12个月的平均值，再加上1个百分点，并设置4%的保底利息），但是调整的频率是不一样的，特别和保健两个户头是按季度调整，而退休户头是按年调整的，退休户头的利息去年底就已经宣布了，当时的计算利息是3.47%，所以2023年全年适用4%保底利息。当然看现在的情形，2024年退休账户的利息几乎铁定要突破4%了。

根据目前市场利率走势，7月份美联储有可能还会再加0.25%，下半年晚些时候开启降息，但是预计降息的节奏不会太快，加上公积金利息计算方式本身就有点滞后，所以接下来两年左右时间，公积金利息超过4%将是常态。

公积金的优势公积金是一个非常好的理财工具，它提供给我们安全无风险的收益，而且这个收益是比市场上的Risk free的利率要高的，目前新加坡定期存款一年期的利率是3点多，而公积金的特殊账户和保健储蓄账户的利息是4.01%。在这次美联储加息之前，从上一次的金融危机，2008年之后到2021年之前，新加坡的存款利息是非常低的，这个相当长的阶段，新加坡的银行一年期存款也就是1点多的水平，而同一时期的公积金的存款利息可以达到4%，这是一个非常好的收益了。

公积金的劣势

当然公积金也有一些劣势，首先是有额度限制的，如果您的特别账户已经达到19万9千，您想存也存不进去了，公积金的钱被投资在政府债券，长期而言政府债券收益并不高，所以4%的保底利息意味着新加坡政府要补贴CPF利息，所以就会限制每个人的账户顶限。另外是流动性的问题，一旦存入特别账户，55岁之前就拿不出来了。当然如果是不需要这个流动性的话，存在特殊账户是没问题的，而且还可以将在OA普通账户里的钱转到特殊账户，或者比普通账户更高的利息。但是对于自己还不确定将来会不会用到这笔钱，那还是放在OAl账户比较好，毕竟OA账户的钱相对有一定的流动性，比如买房就可以用普通账户的钱。当然，也可以考虑将普通账户的钱投资在i理财公积金投资组合中，i理财的组合不仅有现金投资的选项，也可以用SRS退休辅助账户和公积金账户中的钱来投资。当然投资有风险，大家一定要对风险有充分的认识。

接下来我们谈谈除了公积金之外，在新加坡还有什么投资方式是比较稳健的？

最重要的是我们要有一个合理的预期和目标。假如我们年复一年地把钱放在银行存款，或者其他一些收益率4%以下的表面上看起来很安全的产品，这样做真的是安全的吗？对我们的家庭财务来说意义大吗？我们还不如把钱直接填充到公积金就好，不是吗？

所以，对新加坡公民或者PR家庭来说，公积金以外的投资，隐含的收益率目标就是：要在4%以上！要知道公积金的保底4%利息对我们是无风险的（政府在替我们承担风险），如果我们自己投资，多少总是要直接面对风险的，那么对回报的要求自然也要提高。理财是一个长期的过程，只要两个百分点的年收益率的差别，日积月累下来对一个家庭的最终收益会产生很大的不同。假如一对夫妇35岁左右拿10万新币来投资，按4%的收益率，到55岁（也就是20年后）变成22万，累计收益只有12万。要是每年多赚两个点，收益增加到22万，相对4%的情况多赚了85%。当然到65岁的时候差别就更大，相对4%的情况多赚了111%，所以这个差异还是非常大的，对于这个家庭的财务状况，能不能提前退休，有很大的影响。

当然如果要达到6%以上，依靠存款和债券是不够的，我们的投资资产，里面要有权益类产品，比如股票才行，或者房子。不过眼下房子新加坡很贵，REITs估值相对合理些，预期长期收益率6%以上，我们以前的节目也曾介绍过这个品种。

另外股债均衡配置也是稳健的选择，股票实现增长，而债券提供现金收益，同时对冲股市风险，他们是一对完美的搭配。

上面我们举了两个例子，其实还有很多，具体怎么样配置，还是要看家庭的情况，包括投资偏好，流动性需求等等，时间关系这里我们不展开讲。欢迎有兴趣的朋友向i理财咨询。